大和証券、ブロックチェーンを活用した「デジタル社債」を発行

本件実証実験においては、DGの子会社で、ブロックチェーン金融サービス事業を展開する株式会社Crypto Garageとの連携を通じ、短期間でデジタル社債発行の環境構築を実現。Crypto Garageは、59社の世界中の金融関連企業が参画するブロックチェーン基盤「Liquid Network」におけるアセット発行及びDvP決済等の技術を保有しており、同社の技術により、「大和証券デジタル社債」及び「大和 F&A デジタル社債」の投資家の保有情報は「Liquid Network」上に記録され、発行体は投資家の保有状況を直接的に確認できるほか、投資家も、自身の社債の保有状況を確認することができ、将来的な管理コストの削減が見込まれるという。なお、本件は金融商品取引所が定める適時開示基準に該当しないとのことだ。

大和証券の発行する「大和証券デジタル社債」は、大和証券グループ本社に対して自己募集形態で発行され、投資家である大和証券グループ本社は、Fintertech株式会社が前払式支払手段として「Liquid Network」上に発行したデジタルコインを対価として払込みを行っている。また、同社債の利払い、買入消却においてもデジタルコインが対価となる予定だという。なお、発行においては、デジタルコインにおける払込みと同時に、「Liquid Network」上の、デジタル社債の保有者の記録が変更される、DｖP決済と同様の仕組みを採用している。

大和証券グループでは、将来、ブロックチェーン技術を活用した権利移転や、デジタル通貨を活用した有価証券の発行・譲渡・利払い・償還等が行われるようになることで、透明性・正確性・効率性の高い有価証券の発行・管理が可能となり、これまで証券化されてこなかったアセットの証券化や、有価証券流通市場の効率化につながると考えているという。「大和証券デジタル社債」の発行は、こうした新たな有価証券決済の実証実験となっているとのことだ。

大和F&Aの発行する「大和F&Aデジタル社債」は、大和証券が私募の取扱いを行い、大和証券グループ本社の役職員に対して発行された。同社債は、投資家間での売買が可能なほか、償還時に保有している投資家に対しては、大和F&Aが資本参加する、株式会社みらいの畑からが生産する農産品を特典として付与する予定だという。大和証券グループでは、将来、ブロックチェーン技術を活用し、発行会社が投資家情報を直接管理することで、所有期間や所有数量による、施設やイベントへのアクセス権、特典・ポイント付与などの多彩なサービスを提供することが可能となると考えているという。「大和F&Aデジタル社債」の発行は、こうした有価証券を通じた新たなコミュニケーションの実証実験となっているとのことだ。